近期銀行受限《銀行法》72-2的「放款天條」，紛紛以各種調漲利息、不放貸等「限貸令」關緊水門，台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐則透露，其實還有窗可以走，例如農會、土地銀行等，皆不受限制。至於央行再傳出手掐銀根，她則認為勢必影響短期的購屋意願，過熱的房市有機會降溫，但房價仍難有下修空間。

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市場不斷傳出購屋民眾貸不到款、銀行不放貸等慘案，讓《銀行法》72-2條的「放款天條」成為近期最熱議的法條之一，主要是規定銀行辦理住宅建築及企業建築放款總額，不得超過放款時所收存款總餘額及金融債券發售額的3成，因此限制了貸款水位。

張旭嵐也在個人粉專「張旭嵐的嵐姐好家在」分享關於「放款天條」還必須知道的3件事，首先即農會信用部不受《銀行法》72-2條限制，因為該法條主要是針對商業銀行，而農會非屬商業銀行；另外，土地銀行屬於土建融專業銀行，也不受天條限制，但土銀承做土建融業務放款也不可超過總放款量的25%、房貸不可超過總放款量的35%，兩者合計比重為6成。

▼在地農會信用部不受放款天條限制。（示意圖／unsplash）

第2件事是企業積極蓋廠房，並不會壓縮到小資族在意的放款額度。張旭嵐說明，金管會2018年曾發布解釋令，對用於興建或購置學校、醫療機構、政府廳舍、長照機構、社宅、廠房及都更放款，及資金用途用於前述項目的營建工程業營運週轉金放款，可不計入《銀行法》第72條之2的限制中，也就是不納入比率計算，「所以台積電或其他科技廠的建廠計畫，不會和這些銀行的不動產放款水位合併計算」。

第3件事是現在銀行水位過高，購屋族只能等明年嗎？張旭嵐指出，不動產相關放款和銀行存款水位的比例，其實是隨時浮動調整的，「來申貸借錢的案件增加，會讓分子變大，提高整體比例，反之如果分母增加，亦讓比例下降」，換句話說，「如果存款的人多，或是有人大筆還款，額度就會釋出，緩解現在的資金窘迫的局面」。

央行再出手房市將降溫 惟房價仍難下修

不過張旭嵐補充，這也代表資金狀況會隨著市場變化，所以何時是最佳的貸款時機，還得等一等。尤其近期傳出央行為了抑制過熱買氣，將出手掐銀根、祭出「不動產減降令」，對於需要貸款購屋者，貸不到或是很難貸，都會影響到購屋進度和意願，短期內需重新評估財務狀況，過熱的交易量有機會稍微降溫。

至於初期無貸款需求的預售屋市場，張旭嵐指出，則無法透過貸款手段來抑制，且財力堅強的大建商，常見免貸款購地，推案規劃較不易受影響，所以房價恐怕短時間還是難有下修空間。

不過央行主要限制銀行的「不動產貸款」，現在有些貸不足的購屋者，改以申請信貸，甚至轉向不受銀行法限制資產公司來補缺口，張旭嵐認為，將是下一階段需觀察的狀況。

（封面示意圖／東森財經新聞張琬聆攝）